A medida que los consumidores se vieron obligados a realizar más compras en línea debido a los cierres mundiales, los pagos digitales en las plataformas de Visa se convirtieron en una necesidad para los consumidores y los minoristas estadounidenses. La empresa ingresó $21,8 mil millones en su ejercicio fiscal de 2020, ligeramente por debajo de los ingresos del año pasado. 

Muchos gigantes del comercio minorista, como Amazon y Walmart han sido vistos como salvadores durante la pandemia. Sus esfuerzos de compra digital han permitido a millones de personas evitar el riesgo de comprar artículos en la tienda y optar por las opciones de entrega o recogida. Los esfuerzos digitales emprendidos por los minoristas son nada menos que asombrosos. Sin embargo, serían imposibles sin redes de pago digitales como Visa, que se ha convertido en una especie de monopolio desde la fundación de la empresa en 1958. 

En el año fiscal 2020, Visa procesó casi $9 billones en volumen de pagos, casi el doble que su competidor más cercano, MasterCard. La compañía recibió una cantidad creciente de escrutinio en 2020, ya que su intento de compra de Plaid Inc. ha hecho que los reguladores cuestionen si el propósito de la adquisición es mejorar la experiencia del cliente o para aplastar puramente la competencia. 

La tecnología de procesamiento de pagos de Plaid permite a los consumidores y a las empresas transferir dinero de una cuenta bancaria a otra sin la molestia de tener que lidiar con tarjetas de débito o crédito. La tecnología, que ha sido adoptada por empresas como Venmo, de PayPal, supone actualmente una grave amenaza para el actual modelo de negocio de Visa. 

La empresa californiana no sólo controla el 70% de todas las transacciones de débito que se procesan en Estados Unidos, sino que además Visa exige a sus clientes corporativos, como los minoristas y los centros comerciales online, que se comprometan con contratos a largo plazo, lo que les impide cambiarse a MasterCard u otros competidores. 

Además de la red de procesamiento de pagos de Visa, los clientes también obtienen acceso a los servicios antirrobo de Visa, que en 2020 ayudaron a evitar casi $25 mil millones en fraude, según la empresa. El procesamiento de pagos internacionales también sigue teniendo un impacto positivo en los ingresos de Visa, ya que la empresa obtuvo $6.200 millones por el volumen de pagos internacionales en 2020. 

El brillante modelo de negocio de Visa

A diferencia de otras empresas de tarjetas de crédito e instituciones financieras, Visa no obtiene ingresos a través de los intereses de los créditos a corto plazo prestados a consumidores o empresas. Casi todos los ingresos de la empresa proceden de las comisiones que se cobran a los clientes por el uso de su red de pagos digitales y el acceso a una gama de productos y servicios con la marca Visa. 

Solo en 2020, se realizaron más de 200.000 millones de pagos y transacciones a través de la marca Visa, con una media de más de 550 millones de pagos al día. Aun así, las oportunidades de crecimiento en el sector de los pagos digitales a nivel mundial siguen siendo enormes, ya que el comercio electrónico representa actualmente solo 14% del gasto minorista mundial. 

Visa ha estado invirtiendo grandes recursos en los mercados nacionales y extranjeros para aumentar esta cifra y ampliar su alcance a los millones de empresas de todo el mundo, que empiezan a orientarse cada vez más hacia los pagos digitales en lugar del efectivo y los cheques. En Estados Unidos, por ejemplo, las transacciones en efectivo siguen siendo el principal medio de pago. El 30% de todas las transacciones, que equivalen a $18 billones, se realizan con dinero en efectivo o cheques.

Para facilitar la transición, Visa ha presentado nuevos servicios para atraer a los consumidores de todo el mundo hacia los pagos digitales. El más importante ha sido la puesta en marcha de Click-to-Pay, básicamente la versión de Visa de la compra con un solo clic de Amazon. El servicio permite a los consumidores adquirir productos en línea sin necesidad de volver a introducir la información de pago cada vez que realizan una compra. 

Soluciones digitales y el futuro de Visa

Otro cambio que está experimentando su industria es el pago sin contacto para las compras en las tiendas, un área en la que Estados Unidos está muy por detrás de otras naciones como el Reino Unido y China. Los pagos sin contacto a nivel mundial, como porcentaje de los pagos digitales presenciales, han crecido hasta 43%, muy por encima de lo que era hace apenas cinco años.

La adopción de la tecnología en China ha impulsado principalmente la transición a través de gigantes financieros como Alibaba y WeChat. Los países europeos y Australia han experimentado un crecimiento similar en los pagos digitales sin contacto, y el Reino Unido ha registrado un crecimiento interanual de 97% en las transacciones de tránsito sin contacto. 

El potencial mundial de procesamiento de pagos digitales adicionales es, con mucho, la oportunidad de crecimiento más importante de Visa. Según un informe reciente, el Banco Mundial estima que todavía hay 1.700 millones de adultos en el mundo que no tienen acceso a servicios formales de pago. servicios financieros. 

Incluso con los 200 países a los que ya presta servicio Visa, a la empresa no le falta potencial de crecimiento, sobre todo teniendo en cuenta que es una de las pocas instituciones financieras estadounidenses que puede realizar negocios a nivel mundial. 

Sin embargo, la competencia entre otros gigantes financieros sigue siendo feroz. American Express, la tercera empresa del sector, recibió la aprobación a principios de 2020 para empezar a construir su red de procesamiento de pagos en toda China mediante una asociación con una de las mayores empresas de servicios financieros de ese país. 

El mercado chino es actualmente la oportunidad de crecimiento más importante para el sector y la transición de otros medios de pago que durante mucho tiempo se han realizado únicamente con dinero en efectivo y cheques, como el alquiler, el aparcamiento y las máquinas expendedoras.  

El mercado B2B representa otra oportunidad infinita para que Visa aumente su cuota de pagos, ya que las empresas gastan aproximadamente $120 billones al año en todo el mundo. El programa Visa Direct permite a los consumidores, las empresas y las administraciones públicas transferir dinero entre sí sin tener que lidiar con la complejidad y la confusión de las cuentas bancarias y los números de ruta. 

Los servicios resultaron especialmente útiles cuando los gobiernos de todo el mundo enviaron pagos de estímulo a millones de ciudadanos y lo hicieron en una fracción del tiempo que les habría llevado enviar cheques por correo. Ahora que Estados Unidos se plantea otra ronda de pagos de estímulo, la red de pagos de Visa puede resultar de nuevo vital para el sistema financiero del país. 

Métodos de pago alternativos como los ofrecidos por Plaid y Square pueden parecer capaces de disminuir la ventaja competitiva que Visa ha acumulado durante décadas. Aun así, con más de dos tercios del mercado bajo su control y la red de Visa arraigada en el funcionamiento de millones de empresas, ese día parece lejano. 

Este artículo ha sido impreso con permiso del Página de LinkedIn de William Douthat.